¿Que podría pasar si el EURIBOR cotiza en negativo?
Fue el pasado 5 de Febrero, cuando el Euribor a 12 meses, se situó en negativo por primera vez en la historia.
¿Qué podría pasar a partir de ahora?
El Euribor es el índice más utilizado en España para el cálculo de las hipotecas, se calcula diariamente con una media ponderada del tipo de interés al que se cruzan los bancos europeos los préstamos que se hacen en el mercado interbancario.
Cuando esta referencia entra en negativo significa que los bancos se están pagando unos a otros para guardar el dinero porque no liberan su liquidez a los clientes. Más allá de ser una anécdota, que la media mensual de la referencia hipotecaria se sitúe ya en negativo, supone la expresión de que algo que se pensó que jamás ocurriría, ha sucedido y que en el caso de seguir progresando por esta senda, se puede acabar en una situación en la que se altere el orden de las cosas: Podría ser la entidad la que pagará al hipotecado.
¿Cómo puede influir el Euribor negativo en las hipotecas y en los ahorradores?
Los bancos cuando conceden una hipoteca a tipo de interés variable no solo la ligan al Euribor, sino que además le añaden un diferencial, lo que quiere decir que para calcular los intereses hay que sumarle al Euribor ese porcentaje. Por ejemplo, si el indicador en negativo llega al -0,002% y la hipoteca tiene un diferencial del 1%, al final seria el tipo del 0,998% el que se aplicaría para calcular los intereses que hay que pagar en las cuotas. calcula el pago de tu hipoteca
Hay que matizar que para que realmente se vean beneficiados tiene que ser negativa la media mensual. Por ahora solo ha sido el Euribor diario el que ha entrado en negativo.
Esta situación puede también afectar a los ahorradores porque en este contexto los bancos están dejando de pagar intereses por los depósitos. Los tipos tan bajos desincentivan el ahorro ya que el tipo de los depósitos y otros productos de ahorro tienen rentabilidades muy reducidas. No se cree que los bancos vayan a cobrar a los clientes por tener depósitos, pero sí que estos tipos de interés bajos obliguen a buscar productos de riesgo si se quiere conseguir algo de rentabilidad.
A la espera de la próxima actuación del BCE, lo que es seguro es que el Euribor seguirá una larga temporada en mínimos históricos puesto que no se esperan subidas de los tipos de interés hasta, al menos, 2018.
pincha aquí para ver evolución
Y los bancos, ¿cómo pueden reaccionar?
Precisamente porque nunca se había contemplado como algo probable que el Euribor entrara en negativo, la situación actual genera importantes dudas en el sector financiero. No existe ninguna normativa que regule los casos en los que los intereses de un préstamo hipotecario pasen a ser negativos . Pero lo más probable llegado el caso, sería el considerar un tipo cero, ya que desde el punto de vista lógico, “no es el espíritu de las entidades financieras pagar por dar un préstamo” .
Los bancos son los más perjudicados por esta entrada en terreno negativo al ver como sus márgenes se reducen. Las entidades en plena guerra de captación de clientes, en un mercado inmobiliario todavía muy débil, están potenciando sus productos hipotecarios a un interés fijo para tratar de salvar esta situación.
Y tu, que opinas,
¿Crees que es posible que el banco llegue a no cobrar intereses a sus clientes?
¿Necesitas cálculos sobre tu hipoteca respecto a tu Renta?
Virtu Gandía Gandía.
